Forex aproveita o lucro

MT4 Trade Manager EA.

É importante que todo comerciante forex seja um mestre de suas emoções e, embora seja idealmente fantástico, nós, no Exército de Forex, avançamos um pouco além de criar o que é simplesmente o melhor MT4 Trade Manager EA para você. Existem 2 versões, uma é construída diretamente no TFA Sniper para ajudá-lo a gerenciar seus negócios, enquanto um mais está incorporado em seus gráficos que funcionam ao lado de sua negociação.

O TFA Sniper oferece todas as informações que você precisa para ser lucrativo e muitos soldados perceberam um feliz 1-2% diariamente, tudo o que você precisa fazer é ser cuidadoso e exigente com suas entradas. Não é fácil, mas nunca disse que seria. É muito para absorver enquanto você segue neste caminho para ser um comerciante de Forex verdadeiramente lucrativo, tanto quanto com frequência, consulte o nosso guia definitivo para o couro cabelereiro forex para recapitular e dominar a arte de negociar através do escalpelamento.

Abaixo está uma explicação sobre os usos e as configurações que temos para o TFA Trade Manager (versão do gráfico) e o TFA Enforcer (gerente comercial incorporado no TFA Sniper).

MT4 Trade Manager EA para Gráficos.

Este MT4 Trade Manager EA (diferente do TFA Enforcer) funciona puramente com base nas tabelas nas quais você anexou. Ele foi projetado para ajudar os comerciantes a colocar facilmente perdas e tomar níveis de lucro com base no risco% depois de colocar uma ordem pendente ou ordem de mercado. Ele também possui recursos adicionais únicos e exclusivos para o sistema TFA, detectando automaticamente se o preço entrou na zona DZ nos últimos x minutos (útil para o sistema comercial Pontus)

Método convencional no MT4 é muito tedioso e drenagem cerebral cada vez que deseja fazer um pedido:

1) Calcule sua distância de perda de parada.

2) Calcule o tamanho do lote necessário com base no risco% da conta.

3) Coloque seu pedido pendente.

4) Edite seu pedido para os níveis desejados.

5) Ajuste a sua perda de parada de acordo e, geralmente, imprecisa.

6) Ajuste o seu nível de lucro de tomada em conformidade.

7) Ajuste manualmente a perda de parada para o ponto de equilíbrio.

8) Feche manualmente% da posição quando o preço moveu% para o alvo TP.

Novo método TFA Trade Manager:

1) Coloque seu pedido pendente ou de mercado no nível desejado.

& # 8211; A perda de parada padrão e o nível de lucro é definido automaticamente.

& # 8211; O tamanho do lote é ajustado com base no seu nível de perdas e risco% da conta.

& # 8211; Qualquer ajuste para parar a perda é transferido automaticamente para o seu nível de lucro de tomada com base no risco pré-determinado para taxa de recompensa.

& # 8211; O tamanho do lote é ajustado automaticamente com base em novos níveis de perda de parada.

& # 8211; Ajuste de ponto de equilíbrio + deslocamento quando o preço é% para o alvo de TP.

& # 8211; % fechamento parcial quando o preço é% para o alvo TP.

& # 8211; Filtro DZ opcional (para verificar se o preço entrou na zona DZ há apenas 10 minutos e se não tivesse o comércio, o comércio não foi executado)

& # 8211; Autoajuste de ordens de mercado também (pode & # 8217; t ajustar o tamanho do lote, é claro)

& # 8211; Ativação opcional de perda de paragem final quando o preço atinge X% do objetivo de lucro (permite que você monte grandes movimentos até o final)

Então, você pode ver que o TFA Trade Manager foi projetado para ajudá-lo a negociar com total facilidade nos gráficos. Isso liberta muita mente e tira o fastidio de verificar, ajustar, reajustar e monitorar suas ordens.

Para enfatizar o quão eficiente isso é, abaixo é um vídeo que mostra como o TFA Trade Manager funciona perfeitamente com qualquer estratégia comercial que você tenha.

É assim que parece o MT4 Trade Manager EA quando carregado em um gráfico do Metatrader 4.

Estas são as configurações que podem ser ajustadas no MT4 Trade Manager EA.

Como usar este TFA Manager: faça todas as alterações antes de girar o TFA Manager em & # 8220; Working & # 8221; modo. Se você quiser fazer qualquer alteração nas configurações, você deve girar se & # 8220; OFF & # 8221; primeiro, faça suas alterações e, em seguida, transformá-lo em & # 8220; Trabalho & # 8221; novamente.

Risk to Reason Ratio: esta é a proporção na qual o Trade Manager EA ajustará todas as perdas e levará os níveis de lucro. Então, se esse valor for 1.0, significa que quando você define uma parada de perda de 10 pips, o lucro de retirada é ajustado automaticamente para 10 pips. Se você ajustar o lucro obtido primeiro, então a perda de parada será ajustada após.

Fechamento parcial: esta é a% da sua posição que você deseja fechar quando o preço se mudou a seu favor e é # 8220; Porcentagem de & # 8221; sua entrada. O exemplo seria se você tiver muito tamanho de 1,00 e seu fechamento parcial é de 50%. Se o seu & # 8220; Percentagem de & # 8221; O valor é de 40%, isso significa que, quando o preço alcançou 40% do seu TP (portanto, é de & # 8220; 40% em relação à & # 8221; sua entrada), fechará 50% da sua posição aberta, que neste caso é de 0,50 grande quantidade.

SL Parcial: Esta é a% da sua posição que você deseja fechar quando o preço se moveu em sua direção em relação ao seu SL.

Percentagem para SL é a distância que teria viajado para a sua perda de parada antes de fechar essa quantidade de sua posição. O exemplo seria se você tiver muito tamanho de 1,00 e seu SL parcial é de 40% e sua porcentagem para SL é de 40%. O Trade Manager fecharia 0,40 lotes quando o preço mudasse 40% para a perda de stop.

BE por cento: esta é a porcentagem de seu preço TP teria alcançado antes de ajustar sua parada de perda para o ponto de equilíbrio. Se o seu TP é de 10 pips e esse valor, se 60%, significa que o preço moveu 6 pips para o TP antes que a perda de parada seja movida para o ponto de equilíbrio.

BE% lock: este é o número de pips do seu objetivo de lucro atual que você deseja bloquear quando o preço foi movido para o ponto de equilíbrio. Isso geralmente é usado para cobrir algum custo de comissão. O exemplo seria quando BE pips é de 20% e seu TP alvo 10 pips. Então, quando o preço se move para o nível de porcentagem de BE (assumindo que 60% significaria 6 pips no lucro), sua perda de parada seria ajustada para 0 + 2 pips (20% x 10 pips = 2 pips).

% Trail On: esta é a% do seu preço TP teria alcançado antes de remover o TP e substituí-lo por uma perda de parada posterior ao preço atual compensado por & # 8220; Pips offset & # 8221; número de pips. Esta função é para ajudá-lo a capturar os movimentos que se desenrolam a seu favor. Um exemplo seria se você tivesse seu TP em 10 pips,% Trail On em 90% e pips compensado em 2.0 pips & # 8211; Uma vez que o preço atingiu 9 pips no lucro (daí 90%), seu SL seria movido para 9 pips & # 8211; 2 pips = 7 pips e começar o preço final.

DZ Filter é usado se você não quiser entrar em uma negociação porque o preço não entrou na zona DZ nos últimos X minutos. Isso é parte do Pontus & # 8217; critérios em que, se o preço não estiver perto da zona DZ nos últimos 15 minutos antes da entrada, ele não entraria em um comércio.

DZ Sensitivity 1 & amp; 2 deve permanecer como 10 para audusd, eurusd, usdjpy, usdchf, nzdusd, embora para pares de moedas que sejam mais voláteis, mudaria isso para 20. Você não precisa ajustar esta configuração.

A distância para DZ é o quão longe da zona DZ você permitiria que o preço fosse para permitir que um comércio ainda ocorresse. Isso é útil para casos em que o preço quase toca a zona DZ, mas não tem.

Number Minutes Back: isto é quantos minutos volto antes que o preço atinja sua entrada pendente você olhará para trás.

Autoadjust é usado se você deseja que o TFA Manager ajuste suas ordens pendentes e suas ordens de mercado. Essas ordens não influenciam o% de risco automático e, em vez disso, são usadas apenas quando você deseja ajustar o seu mercado e o SL e o TP da ordem pendente de forma rápida e precisa (com base na relação risco / recompensa). Você pode ver como funciona no vídeo acima.

AutoSLTP: é usado principalmente para configurar automaticamente seus níveis de SL e TP quando você faz um pedido. É especialmente útil para pedidos pendentes que geralmente exigem que você edite & gt; digite SL & gt; digite TP & gt; arraste para corrigir os níveis. Este recurso define automaticamente um nível de SL e TP para você, para que você possa facilmente arrastar os níveis para o preço desejado.

Somente Magic: isso é se você pretende negociar mais de uma estratégia em seu par de moedas e não deseja que o gerente de comércio de TFA manipule cada negociação para esse par de moedas.

Auto% Risco: esse recurso ajusta automaticamente pedidos pendentes e pedidos de mercado para os tamanhos de lote corretos com base na perda de parada e no risco% que você definiu. Funcionalidade muito útil, pois controla todos os cálculos para você, mesmo quando você ajusta sua parada de perda repetidamente.

Agora que você aprendeu sobre o TFA Manager, é importante que você saiba que foi projetado para complementar a Estratégia de puxo Breakout projetada aqui com a ajuda do Pontus, então não deixe de verificá-la.

Existem algumas áreas que ainda precisam ser reviradas, como as sensibilidades DZ para detectar automaticamente a volatilidade monetária, juntamente com o recurso de perda de parada posterior que pode ser melhorado para adicionar mais flexibilidade. Tudo isso será adicionado na próxima atualização e será atualizado aqui.

MT4 Trade Manager EA - TFA Enforcer.

A seção abaixo explica como usar o TFA Enforcer, que é o gerente de comércio incorporado do TFA Sniper. Você encontrará toda uma série de explicações e, embora possa parecer bastante assustador, mestre bem e você verá o quão verdadeiramente poderoso é esse gerente de comércio, garantindo que você não precisa se preocupar com uma única coisa uma vez Começa a gerenciar seu comércio para você.

Tudo o que você precisa fazer é escolher os níveis corretos para negociar (através do nosso impressionante TFA Sniper) e deixar o TFA Enforcer lidar com o resto.

sCurrencyPairs: estes são os pares de moedas que você deseja ativar (até 5 pares para cada janela). Eles devem ser separados por uma & # 8220; vírgula & # 8221; como AUDUSD, EURUSD, USDCHF etc.

sLaneTimeFrames: Gostaria de ter mais de 7 quadros de tempo? Você pode adicionar intervalos de tempo semanais e mensais, se quiser. A gama completa é: 1,5,15,30,60,240,1440,10080,43200.

fibWallCountValue: Esta é a & # 8220; força & # 8221; você deseja dar a cada caixa de fibonacci (inclui níveis DZ e EZ)

fibPivotPointCountValue: Esta é a & # 8220; força & # 8221; você deseja dar cada ponto de pivô.

DiamondCountValue: Esta é a & # 8220; força & # 8221; você deseja dar a cada diamante escuro vermelho / verde.

countFibPointsWithinPips: Isto é o quão perto você exige que cada caixa de fibonacci seja considerada uma variável válida ao calcular entradas otimizadas. Por exemplo. se esse valor for 1 e assumindo que minimumFibPointsForEntry é 5, então 00,00,00,01,01 é considerada uma entrada válida.

minimumFibPointsForEntry: Este é o mínimo necessário & # 8220; força & # 8221; das variáveis ​​quando juntas juntas para serem consideradas uma entrada válida.

spreadAlert: Esta é a propagação máxima que você toleraria para suas entradas comerciais, se o spread estiver acima desse nível, as ordens pendentes serão canceladas quando o preço se aproximar.

newsfilter: você decide se deseja filtrar eventos de alta notícia (4), médio (2), alto + médio (6)

filterAfterNews: por quanto tempo você quer impedir que a EA entre em transações depois de um evento de notícias?

filterBeforeNews: Quanto tempo antes de um evento de notícias você deseja impedir que a EA entre em negociações pendentes e cancele os negócios pendentes existentes?

entryMinimumZone: Esta é a zona padrão que você configuraria (pode ser ajustada clicando nos botões mais tarde) ao abrir o TFA Sniper.

stopLossClusterMinimumDistance: qual é a distância mínima, uma perda de parada calculada ideal deve ser? (útil ao garantir que você não estabeleça um SL de 1 pip por exemplo)

stopLossClusterMaximumDistance: Qual é a distância máxima, uma perda de parada calculada ideal pode ser? (útil ao garantir que você não defina SL 100 pips)

stopLossPriceOffsetInPips: Quando um ótimo ponto de perda de parada calculado é escolhido, quantos pips acima (para negociações curtas) e abaixo (para negociações longas) você deseja que sua parada de perda seja definida? Por exemplo. Se a minha perda de parada longa for identificada em 02, e esse valor será compensado por 2 pips, então minha perda de parada seria colocada em 00 (2 pips abaixo do ponto calculado ótimo).

elasticEntryPipRangeForPending: How & # 8220; flexível & # 8221; você quer que seus negócios pendentes sejam? Está certo se a entrada / SL calculada ideal for movida por 1 pips ou 2 pips?

takeProfitRiskRewardMultiplier: O risco padrão: multiplicador de recompensas que deseja anexar aos seus pares de moedas.

breakEvenRiskRewardMultiplier: o risco de risco de fraco padrão: o multiplicador de recompensa que você deseja anexado aos seus pares de moedas. Por exemplo. se isso for 1.0, e supondo que você tenha um SL de 10 pips, o sistema moverá seu SL para o ponto de equilíbrio somente quando o lucro subiu para 10 pips para esse comércio.

entryWithinPivotPoint: Isto dá-lhe a opção de entrar apenas com trades quando todas as condições forem atendidas + está dentro de X pips de um ponto de pivô de fibonacci (as linhas de luz verde pontilhada / luz-rosa). Faz entradas muito mais fortes, mas muito menos também.

entryMaximumPivotPointDistance: Este é o número máximo de pips que você permitirá que o ponto de pivô da fibonacci seja do seu nível de entrada ideal.

flagCalculationZoneWidthInPips: Isto é como é sensível que você deseja que a Formação de Bandeira seja. O padrão é 100 pips range (50 pips up e 50 pips down).

flagTriggerValue: Quão forte a Formação da Bandeira deve ser acionadora de um comércio com permissão de Formação de Bandeira?

tradeOnlyFlagFormations: se sim, o TFA Sniper só irá realizar negócios que atendam a todos os critérios + atende ao mínimo flagTriggerValue. Se não, serão necessários todos os negócios.

flagRiskRewardMultiplier: Você deseja aumentar seu alvo Take Profit quando uma formação de bandeira estiver a seu favor? Por exemplo. Se o seu TP normal: SL é de 10 pips: 10 pips e você tem um flagRiskRewardMultiplier de 2, seu TP será ajustado para 20 pips se seu flagTriggerValue for cumprido.

fixedLotSizePerTrade: lotes fixos extravagantes? Não aconselhável.

riskPerTradeInPercent: É sempre melhor arriscar uma certa porcentagem de sua conta por comércio para que você tenha melhor controle sobre ela.

pipsProfitOnBETrade: Uma vez que seu comércio se moveu para o ponto de equilíbrio, quantos pips de lucro você gostaria de bloquear? (Algumas pessoas usam isso para cobrir o custo da comissão)

© 2015 & # 8211; 2017 TFA Global Pte. Ltd. Todos os direitos reservados. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são propriedade de seus respectivos proprietários.

Aviso de Risco e Aviso: A alavancagem de negociação em contratos de moeda estrangeira ou outros produtos off-exchange na margem traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos. Recomendamos que você considere cuidadosamente se o comércio é apropriado para você à luz de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investir. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure conselhos financeiros independentes e assegure-se de compreender plenamente os riscos envolvidos antes da negociação. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais.

A informação neste site não é dirigida a residentes de países onde sua distribuição ou uso por qualquer pessoa seria contrária à legislação ou regulamentação local.

Forex Real Profit EA - scalper confiável.

Forex Real Profit EA está usando uma estratégia de scalping é um conselheiro muito confiável e especialista. A principal vantagem do Forex Real Profit EA é que ele não requer um depósito inicial grande e passa backtest desde 2007 com um depósito de US $ 300. Ao mesmo tempo, tem uma redução máxima muito pequena.

Forex Real Profit EA - este robô comercial que pode fazer lucros a longo prazo com redução mínima.

Características do Forex Real Profit EA.

Tipo de estratégia: Plataforma Scalping: Metatrader4 Pares de moedas: AUDUSD, EURAUD, EURCAD, EURCHF, EURGBP, EURUSD, GBPCHF, GBPUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY Tempo de negociação: ao redor do horário Prazo: M15 Corretora recomendada: Alpari.

Backtests do Forex Real Profit EA.

Informações detalhadas sobre o trabalho Forex Real Profit EA:

Forex Real Profit EA trabalha com qualquer corretor, recomendado ECN. A moeda utilizada no comércio pode ser qualquer das moedas oferecidas pelo corretor. Forex Real Profit EA pode trabalhar em conjunto com outros consultores de especialistas e tem configurações especiais para isso. Forex Real Profit EA ajusta automaticamente o tempo de negociação relativo de GMT. O Forex Real Profit EA possui uma perda dinâmica de Stop Loss e Take Profit. Proteção contra uma grande propagação e deslizamento. O consultor Forex funciona mesmo com micro lotes.

Muito importante! Para uma operação suave Forex Real Profit EA deve usar o servidor VPS ➨ Forex VPS.

Nos arquivos ForexRealProfitEA. rar:

Download grátis Forex Real Profit EA.

Compartilhe com os amigos.

Posts Relacionados.

23 Respostas.

Este é o melhor site do mundo!

sim, isso é melhor.

Eu não posso pegar isto para trabalhar? Há um rosto triste no canto superior direito?

Pressione o botão & # 8220; AutoTrading & # 8221;

Você poderia atualizar configurações de arquivos predefinidos otimizados para esta EA?

No testador de estratégia, não está abrindo nenhum comércio por que isso?

É dito DDL antigo, o que posso fazer, me diga.

& # 8220; você está usando um arquivo DLL antigo. Por favor, substitua sua DLL e depois cole o EA no gráfico. & # 8221;

Poderia correr com dll antigo?

Oi Daniel, estou recebendo mensagem de erro com o arquivo dll (o mesmo que TOM). Por favor, deixe-me saber como lidar com isso. Obrigado.

Oi mesmo, aqui precisarei ser alertado.

Muchas gracias Daniel e amigos por compartilhamento destes EA.

Os instalados para ver a evolução e os resultados.

Si querendo que me envie backtesting de EURUSD me lo dicen ok!

Oi Daniel, como faço para baixar a nova dll para esse lucro e ativo? Onde está essa DLL?

MESMA MENSAGEM & # 8221; "Você está usando um arquivo DLL antigo. Por favor, substitua sua DLL e volte a colocar o EA no gráfico. "

Poderia correr com dll antigo?

deve ser substituído ou não?

Obrigado por resposta.

Não é o comércio.

Esta EA é rentável, mesmo em backtests, mas não na vida real.

É essa EA para uma conta real ou não. & # 8230;

Preciso alterar algum código, pode fazer isso 5.11 porque há um arquivo mq4, mas não em 522 como nenhum arquivo mq4.

Tenho trabalhado, mas eu sou um codificador.

tente EA 5.22 em janelas de 32 bits, não 64 bit, Ie windows xp ou windows 7 32 bit, também, coloque dll no lugar correto, C: \ Arquivos de Programas (x86) \ & # 8221; Broker & # 8220; \ MQL4 \ Bibliotecas.

Isso pode funcionar.

Eu não posso o lucro real do forex da EA, eu tenho a mensagem de erro abaixo de qualquer idéia.

Como configurá-lo? ou você usa as configurações padrão?

Alguém já obteve algumas respostas no arquivo. dll desatualizado.

Estou interessado em tentar este e, mas o que há para baixar aqui.

é apenas metade do sistema. Carrego o que há, mas obtenho. dll desatualizado.

5.11 doesn & # 8217; t trade.

Por favor, ajude ou remova este e se for mais rápido.

Negocie manualmente e é o melhor ...

Sim, é uma DLL errada, mas parece que Daniel não enviará ... movendo-se para a direita ...

Como colocar paradas de perdas e tirar lucros usando uma estratégia máxima.

Ao entrar em um comércio, como você escolhe o ponto da perda de parada e ganha lucro? Claramente, essa decisão terá um impacto sobre a rentabilidade de seus negócios. No entanto, você sabia que a colocação de seus níveis de saída pode realmente ter mais influência na sua rentabilidade do que a decisão sobre qual direção comercial?

No mercado de forex volátil, é realmente verdade. Dado o quão importante é essa decisão, é surpreendente o quão pouco pensou que muitos comerciantes dariam a esse componente de seu comércio.

Neste artigo, quero explicar uma estratégia quantitativa que o ajudará a selecionar paradas e a obter níveis de lucro para obter o máximo lucro. Eu também quero desconsiderar alguns dos mal-entendidos comuns em torno das configurações de risco-recompensa e mostrar como os seguintes conselhos pobres podem arruinar um sistema comercial potencialmente bom.

Se você quiser apenas tentar a calculadora de lucro stop loss / take e não está interessado na teoria, clique aqui.

Por que Adivinar Parar Perdas e Tornar Lucros é um Plano de Falha.

Uma posição comercial normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, quer:

O preço atinge o lucro obtido (TP), e o comércio termina em lucro. O preço atinge a perda de parada (SL), e o comércio termina com uma perda.

Ao decidir as saídas do comércio, às vezes é tentador fazer um palpite educado. Alguns comerciantes usam características técnicas, como cartas de velas, tendências, resistências e suporte. Outros simplesmente escolhem uma relação fixa de lucro alvo para parar a perda.

Embora isso seja muito comum, existem várias desvantagens:

É propenso a erros. Quando você adivinha os níveis de saída para um comércio, é muito fácil superestimar ou subestimar os movimentos de preços. Não é repetível e isso torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia atrás dos canais de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha foi devido a uma combinação TP / SL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os comerciantes costumam se mover pára para cima ou para baixo em negócios subseqüentes com base em tentativa e erro tentando encontrar um "ponto doce". É muito difícil automatizar métodos que dependem do instinto intestinal ou de outras decisões subjetivas.

Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para o cronograma da entrada comercial, nem para julgar o quão longe o preço pode se mover. Pelo contrário, o método que descrevo abaixo é usado ao lado de gráficos e análises fundamentais.

A Falácia de Usar SL / TP como Proxy Risk-Reward.

Os fóruns de negociação de Forex estão cheios de bons significados, ainda que conselhos equivocados sobre configurações de risco-recompensas e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não conseguem entender o verdadeiro significado de risco ou recompensa.

A idéia de que simplesmente configurar sua parada de perda menor do que seus lucros de tirar proveito de uma certa recompensa de risco é um absurdo completo.

O uso de risco / recompensa para definir sua entrada comercial e saídas não faz sentido, a menos que você conheça a probabilidade de resultados em um determinado comércio.

Tome este exemplo simples. Suponha que haja uma loteria custando US $ 1 para entrar. O prêmio é de US $ 1 milhão. Pela definição do comerciante ingênuo, isso dá:

Rácio de recompensa / Risco: 1.000.000.

Com essa definição, isso parece um jogo fantástico para jogar. No entanto, suponha que saibamos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2.000.000 (um em dois milhões). Agora sabemos as probabilidades, podemos calcular a verdadeira recompensa de risco:

Em outras palavras, por cada $ 1 que você coloca nesta loteria, você esperaria receber 50 centavos de volta. A maioria concordaria que este não é um jogo muito bom. Mesmo que, no cálculo do comerciante ingênuo, tivesse uma razão de recompensa para risco de um milhão.

Este exemplo destaca a falácia de usar paradas e tirar lucros como uma medida de seu risco / recompensa.

Em um comércio, temos o risco / recompensa real definido por:

E (win) é o retorno esperado no comércio, ou seja, o seu valor de lucro. E (perder) é o valor da perda de stop.

O relacionamento risco-recompensa.

A primeira coisa a perceber sobre a definição de pontos de saída comercial é que a quantidade de lucro que deseja fazer em um comércio é diretamente proporcional ao risco que você precisará tomar para capturar esse lucro.

Isso não é uma suposição, mas sim um fato matemático.

Faça o seguinte cenário de negociação. Diga, por exemplo, que um comerciante vê uma tendência ascendente no gráfico horário para USD / JPY (veja o gráfico abaixo). A tendência está em vigor por cerca de um dia, então o comerciante pensa que há uma boa oportunidade para o lucro.

Ele decide sobre a seguinte configuração:

Agora vamos analisar esta configuração de comércio com mais detalhes. A primeira coisa a notar é que o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio.

Então, o que há de errado com esta configuração?

Com base nos dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que USD / JPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa que, em média, o movimento do preço em uma hora é de 26,4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas esta é a média.

Isso significa que o comerciante está tentando lucrar com 70 pips. Na realidade, ele realmente está apostando contra o mercado porque ele está confiando no fato de que o preço não descerá mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do comércio. Isso pode ser até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1).

Stop Loss Advisor.

Indicador de gráfico.

Escolher o posicionamento direito da parada é uma decisão crítica, mas muitas vezes é deixada ao acaso. Esta ferramenta Metatrader aconselha onde colocar paradas e tirar lucros em qualquer pedido. Basta definir o tempo de troca desejado e a relação de ganhos e o indicador faz o resto.

Dado que a volatilidade horária em USD / JPY é atualmente de mais de 26 pips, esta estabilidade muito no preço seria altamente improvável. Embora o comércio tenha uma perda máxima muito baixa (20 pips), que pode parecer uma vantagem, as chances de terminar em lucro são extremamente baixas.

Se sabemos, em média, que o preço do USD / JPY se move para cima ou para baixo em 26,4 pips a cada hora, por que faria algo diferente para este comércio específico? A resposta é que não seria e o comércio provavelmente atingiria a perda de parada por esse motivo.

Devido à volatilidade no FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar.

O problema básico com a configuração era que o comerciante estava tentando capturar muitos lucros sem ter em conta a volatilidade.

Lembre-se que, no forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar com uma escolha cuidadosa de comércio ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta.

É por isso que é muito melhor fazer com que a volatilidade funcione para você e não contra você.

A questão é então quando a criação de um comércio, como você sabe onde colocar os pontos de saída além de apenas tirar um palpite selvagem? O seguinte explica como fazer isso.

Cálculo de Perda de Perdas e Tome Benefícios Usando Maximais.

O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como máxima. O que isso faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se mover a uma certa distância do aberto durante um determinado período de tempo.

Este modelo oferece uma distribuição completa dos movimentos de preços para uma determinada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos horas ou mesmo meses. Também funciona igualmente bem com a volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura).

Ao decidir os pontos de saída comercial, há três coisas a considerar:

O prazo esperado do comércio (relacionado ao objetivo de lucro) O comportamento de tendências do mercado O objetivo do lucro.

Vamos dar uma olhada em cada um desses.

Passo 1: A Time Frame.

O tipo de comerciante que você possui terá uma influência sobre o tempo que suas negociações precisam permanecer abertas para alcançar sua meta de lucro.

Um comerciante do dia ou um scalper manteria uma posição por horas, minutos ou mesmo segundos. No outro extremo, um comerciante de carry mantém posições por semanas ou meses. Para o comerciante de carry, o aumento de capital no comércio geralmente é menos importante. O objetivo é manter a posição aberta durante o maior tempo possível para acumular interesse.

Claramente, o lucro eo tempo estão ligados. Assim, ao definir seus pontos de saída de comércio, o primeiro passo é saber com precisão até que ponto o preço provavelmente se moverá em um determinado período de tempo. Uma vez que você sabe disso, você poderá decidir um objetivo de lucro realista.

Faça o seguinte exemplo. A Figura 2 abaixo mostra EUR / USD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas.

A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade durante o período escolhido. A partir dos dados de abertura / fechamento, calculo que seja um pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos.

Uma vez que eu sei o quão volátil é o mercado, posso projetar o preço para o futuro para determinar a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) no futuro.

Para fazer isso, preciso calcular o que é conhecido como curvas máximas (veja a caixa para uma explicação). Resumidamente, tomar a volatilidade como entrada essas curvas vai me dizer a probabilidade de um preço máximo (alto ou baixo) sendo atingido.

A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas de 1 hora a 24 horas à frente do gráfico EUR / USD.

Por exemplo, olhando a curva máxima por 24 horas (linha superior), eu sei que o preço tem uma probabilidade de 76,8% de mover 62 pips dentro de um período de 24 horas. Considerando que tem uma probabilidade de 40% de mover mais de 141 pips nesse mesmo período de tempo.

A Random Walk.

Eu apenas dou uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para o forex é o processo de passo aleatório ou caminhada aleatória.

Isso significa apenas que em todos os intervalos, o mercado se move por um valor de passo aleatório. O preço pode ser inclinado para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de deriva.

Em essência, quanto mais o intervalo de tempo e maior a volatilidade, quanto mais o preço pode se mover do nível existente.

A partir destes, podemos calcular a probabilidade de uma mudança de preço em qualquer período de tempo.

Os fundos Hedge e os comerciantes profissionais geralmente usam curvas máximas ou algumas das suas variantes. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure seu comércio com precisão em termos de captura de tempo e lucros. A curva diz se a quantidade de lucro que deseja fazer é razoável em termos de prazo.

Por exemplo, eu sei se eu queria capturar um movimento de 300 pip, provavelmente esperaria cerca de dez dias com base no nível de volatilidade atual. Isso ocorre porque a partir da curva, há apenas 10% de chance de o preço mover 300 pips em qualquer período de 24 horas.

Passo 2: o mercado.

Se o mercado é plano, ou tendendo em uma determinada direção, isso terá uma forte influência sobre onde você coloca suas paradas e lucros. Em termos do modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços.

Existem várias maneiras de permitir isso, mas o mais simples e o que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preço para cima e para baixo.

O desvio estatístico é útil aqui porque ele diz como a distribuição da volatilidade é assimétrica e permite adicionar uma deriva para cima / para baixo.

Caminhada aleatória - não tendência.

Tendência - deriva positiva.

Tendência para baixo - deriva negativa.

Com a caminhada aleatória, os movimentos de preços para cima e para baixo são igualmente prováveis. Quando tendem, são necessários dois conjuntos diferentes de curvas máximas, um para movimentos para cima e outro para baixo.

Passo 3: O alvo de lucro.

Tendo decidido em um cronograma e nas características de tendência, agora posso escolher um alvo de lucro apropriado que dê ao meu comércio uma alta probabilidade de vitoria.

Digamos que verifiquei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e eu decidir que meu alvo será +40 pips e meu corte será de -100 pips.

A tabela abaixo mostra a probabilidade de os meus pontos de saída serem atingidos em cada uma das três condições do mercado.

Tendência +: Tendência na mesma direção.

Trend & # 8211; : A tendência inverte a direção.

Flat: mercado paralelo.

Minha configuração de comércio é então:

Tire lucro +40 pips 82% de probabilidade de atingir TP em 24 horas.

Pare a perda -100 pips 57% de probabilidade de atingir SL dentro de 24 horas.

O que essa análise me diz é que o EUR / USD tem uma certa chance de atingir os níveis de TP / SL dentro do prazo de troca. Mas não me diz o que é alcançado primeiro.

O que eu também gostaria de ver é a probabilidade de o comércio realmente fazer um lucro ou perda. O preço pode atingir a parada primeiro, e depois tirar proveito. Nesse caso, meu comércio acabaria com uma perda. Poderia, em alternativa, alcançar o lucro obtido primeiro, caso em que ganha. Alternativamente, não pode chegar à parada nem tomar o nível de lucro, caso em que o comércio permanece aberto.

Com base nessa análise, posso usar a teoria de probabilidade padrão para determinar cada resultado para o comércio:

O meu melhor resultado acontece se a tendência de curto prazo reverte, ou seja, se o mercado aumenta e torna minha compra lucrativa. O pior resultado acontece se a tendência persistir na mesma direção (tendência +). Nesse caso, tenho 42% de chance de o comércio terminar em lucro, e uma chance de 47% de terminar em uma perda.

Quando eu coloco o comércio, o que eu procuro é a chance de alcançar o lucro, para ser pelo menos 1,5x a chance de parar de chegar. Isso dará uma proporção de ganhos de cerca de 70% ou mais.

Além disso, lembre-se de que, se você mover a perda de parada ou tirar lucro enquanto o comércio está aberto, isso lhe dá um conjunto de resultados totalmente diferente.

Analisando o Comércio.

Para ver como os níveis de lucro de stop and take mudam para diferentes prazos de negociação, posso elaborar um envelope, o que me dará uma taxa de ganhos fixa. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso traçado para o meu comércio de exemplo.

Com isso, vejo que, se eu estivesse negociando durante um período de 12 horas, eu poderia escolher definir:

Isso alcançaria a mesma proporção de vitórias. Também daria um lucro menor de apenas +26.9 pips.

Com o meu período de 24 horas, também posso ver como os possíveis resultados irão mudar ao longo do tempo.

O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda ou o comércio permanecer aberto durante 24 horas & # 8211; the expected lifetime of my trade.

From the chart, I can see it has the highest chance of closing in profit within the first 90 minutes of being opened. Thereafter, the chance of a loss rises significantly.

This is because the maximal curves become flatter for longer periods. If you check Figure 3 again, you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves. The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest.

Gerenciamento de dinheiro.

As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels.

New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk. The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades. It is better to manage risk through trade size (exposure) than to use stop losses which don’t make sense.

Suppose you see a trading opportunity, and the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit. If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility.

Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower.

What is most important is that a potential loss (or drawdown amount) on a trade should be manageable within your account. This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account.

Remember, over-leverage is the #1 killer of new forex traders .

Stop Loss Calculator.

I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself.

For instructions on how to use the sheet, please see here. The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from MetaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I’ve explained.

The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available. See below for more details.

Want to stay up to date?

Trading without stop losses might sound like the riskiest thing there is. A bit like going mountaineering. How to Make the Most of Forex Order Types.

Orders are often seen as nothing more than a side show to the real business of trading. Yet the range. Value at Risk: How to Calculate Forex Risk.

To manage this risk, what some do is make a simple guess to estimate the potential loss involved. The. Why Most Trend Line Strategies Fail.

Trends are all about timing. Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts.

This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply. Usually. The Engulfing Candlestick Trade – How Reliable Is It?

You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy.

The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below.

I have hard time to reproduce your results.

I try to calculate the lowest curve -1HRS in Fig3.

I use your data from Fig2 – time step-5min with volatility 10 pips.

According to the the equation in the box :

for distance 0 pips I receive - P(Y12=0)=((FACT(12)/((2^12)*FACT(6)*FACT(6)))*100=22.56%

for distance m=2 (20pips) I receive - P(Y12=2)=(FACT(12)/((2^12)*FACT(7)*FACT(5)))*100=19.34%

Thank you for the interesting paper.

Can you share how do you calculate upside and downside volatilities?

Does Your Stop Loss/Take Profit indicator use the same statistical model of price distribution for probability calculations as the in Excel spreadsheet demo or a more complex one?

No they are different, please see the earlier replies on the same.

Thank you so much for your stoploss/take profit info. I am using an android phone and has also downloaded the sl/tp calculator, but cannot find the features i need from my android metatader. How can i do it?

thank you for your articles, this particularly and the spreadsheet that is a great tool in my opinion.

I would only need a punctualization: in the sheet “Proc”, the cell “Current price” is only used to calculate the TP and SL levels, right? I tried to enter very different prices but nothing changes in the results of probability to win/loose, ecc., only the SL/TP levels are recalculated. My question is: now on EURUSD for example we are at the top limit of a strongly ascending channel; if I buy now, how can the win ratio to be the same in the same period of time as if I’d buy at the middle of the channel or at the lower limit?

Thank you for your kind reply.

The spreadsheet is only a simplified demo and doesn’t take any of the live data feeds that the indicator does.

thanks for this great post. I feel very confident about it.

I know that few years has passed since your writing, but I have a question: On ‘Proc’ sheet (D,34) you have a fixed constant of 0.85 – is there anything magical in it? Maybe my question is out of sense, and I’m truly sorry if it is.

This value isn’t used anywhere in the sheet.

Why I am getting lower “Set take profit at” than buy price? I am experimenting and set different currenct price values but not matter what – I am getting take profit which would not be really profit. Here is what I see:

I have my own system for using stop loss. I always use fibo ratios and never set any lower than the day pivot level. It works out most times.

Great post thank you.

Very reasonable and well suported thinking. But for what I understood wht woud be advisable in the specific example, would be to open the with that setting of SL/TP and close it with a loss or lock profits after 90 min to 1 hour, since after that time period, the increase of probability to hit the SL will augment dramatically. O que você acha?

Yes that’s exactly right the probability of either the stop or profit being hit could be much greater after a big move – these probabilities are changing every second. It would be a decision for the strategy being used as whether to move the stops or close as that point.

what if i want to have a unlimited take profit? for example i invest 300 on XRP and it hits 3000 usd. my profit is 2700 on the original investment of 300 so my max is 5700. is there a way of having a unlimited take profit if i want to keep letting my XRP grow? what if i want to have this grow until it reaches 1 million? will Etoro let me do that?

Hi Steve – Great article! Could you please advise how the reward:risk is calculated. I am newbie and till now I was calculating reward:risk by just dividing TP pips/ SL pips, but learned that it is not right after reading your article. I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected. Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated. Muito obrigado.

I really like your article. I’m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves? Like in Figure 3. I’ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not there, or at least i cannot see it.

That graph is from a different spreadsheet. It may go in one of the online tools at some stage.

Hi Steve. I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article. Thank you for what seems to be a great solution. I do not use MT4, but have been able to export the historical dat. My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected. How do I get around this? i. e. Can I get the password?

A password isn’t needed. This happens when you are pasting in too many rows for the range. Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine.

Hi Steve, hope you are doing well 🙂 Awesome indicators – I love how everything is mathematically explained and makes great sense! (I have a math/engineering background). Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy 🙂

For this Stop Loss/Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs?

I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides (rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values). Is that too short a period?

What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart.

Hope what I wrote makes sense! Obrigado.

There’s no special reason for the period 288 other than it’s one complete day in the M5 chart. It’s also within the limits of where the calculations will work. About 20 to 1000 intervals is the optimum.

This is fascinating stuff. Is there any way to use the spreadsheet for equities?

I trade equities more than forex.

It should work on the short scale, day trading for example. You would probably need to do some scaling of the data in the spreadsheet depending on the price ranges.

“Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower.”

This is a basic principle in the art of trading.

A lot of people that are undercapitalized trade one full lot or futures contracts.

Although, trading more flexible units does not mean you are going to win…that is another story.

What formula do You use for the estimation of trending parameters from the data sample?

Which part are you referring to exactly?

The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward/downward volatility. In the examples above (maximal curves) a “flat market” model was used. This doesn’t mean no trending it just means there’s no prior assumption about direction of the trend.

Steve, thank you very much for this article. As per wikipedia ( en. wikipedia. org/wiki/Random_walk ), the second part of the factorial should be n-m, not m+n. Is this a typo, or I do miss something? Obrigado.

The formula I’ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk – that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (n+m) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (n+m). There’s also the special case to use (n + m + 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (m+n+1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won’t make much difference to the numbers if you use either (n+m) or (n-m).

Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips?

As I understand it:

n = total number of steps.

m = the number of steps needed to touch +62 pips.

In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with +62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more / less ? Obrigado.

The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things:

The time period for each step – for e. g. if it’s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever.

And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step.

From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent.

Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order? very nice article.

The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas.

There’s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact/low probability events that fall beyond conventional models.

Financial risk management and VAR theory is a good starting point.

Maybe you are planning mt5 version of this indicator? I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting.

Have a nice day.

They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing.

There isn’t an MT5 version at the moment, maybe later on if there’s more demand for it.

A very interesting article.

On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) & p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first).

Sure. This is a conditional probability using standard theory.

If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then.

there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first.

during that period. Hence the two different cases to count for this.

Great job, but I personally don’t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.)

Based on that, how can big price fluctuations be explained ? For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3ơ (3 times the volatility) since probability is less than 1% but if you look at the market it has happen quite a lot.

If you required the specific examples let me know I will show you.

I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it.

I completely get where you’re coming from. A lot of people – especially technical traders – don’t agree with the RWM. That’s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I’ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time.

Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead.

So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I’ll be the first to use it. I’ve seen advanced simulators and I can tell you that you can’t tell the difference between them and any other price chart – every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word “random” just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it’s the deterministic part we try to discover and trade on.

Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please? Thanks your help is appreciated.

I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the “maximals” table (as used in your Excel Worksheet).

At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the “p(Yn=m)” probability you mention in the “Random Walk” explanation box – maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here.

I read the related material and links provided about the “Random Walk”, as well as other sources of information by different authors, but can’t seem to find anything that would explain how you calculated the “maximals” table.

The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That’s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it’s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval.

There’s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview.

There’s something I don’t understand. Your chances of winning are higher (let’s say 68.3% to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3).

This leads to a negative expected return:

So, if you run this strategy many times you’ll end up losing money, right?

You also have to account for the probability of the trade still being open. There’s an 8% probability that the price doesn’t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn’t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There’s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation – it’s not something that applies just to this strategy.

Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on?

Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend+ and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note.

Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest.

The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on.

Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex?

It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request.

i think if you use rrr like this, this %82 tp probability also cant do any help for our accounts,

but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies.

özkan (izmir/ Turkiye)

Nobody here is recommending an sl or any other value.

The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade.

If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur.

Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts? I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab.

Yes it is still active. No, it’s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I’ll take a look.

Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine.

Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr = s5*sqrt(24*60/12)=0.01697pips. Then for P(X>=TP) we can use z = (x-mu)/s24 and Pr(z>=(TP-mu)/s24), for TP=40pips and mu=0, im not getting 82%probability but 100%. I’m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves?

Please see reply below.

Hi, nice article I’m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves.

Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z=(x-mu)/s = x/s if mu=0, s=0.001 then calculate P(z>c) where c is TP. So if s5=0.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24=s5*sqrt(24*60/5)=0.01697, if target price is 40pips then is P(x>=.0040) or using z, P(z>=0.0040/s24) but this doesn’t give me 82% chance of reaching TP?

Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the “end” of the holding period. but that’s not what we want, we want to find P(z>c) at any intermediate time? Would be great if you could explain.

It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(z>c) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes.

Excuse me Steve,

is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair? I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL… While with EURUSD values it works perfectly.

Yes it is compatible with AUD/USD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the “pip value” selector.

Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you:

This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade.

Is it available for download free? Does it work on “live” data taken directly from MT4 without the need to export them?

Thank you very much for your answer and for your website!

Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future – but that would depend on the interest as it would need to be recoded.

is this spreadsheet valid only for the Pounds pair?

It should work with any pair. If you’re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab.

Hi, I can`t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do?

If your data is all in one column as it sounds then you need to use the “text to column” function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you.

One of the best articles I’ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me!

problem with excel file can you upload it again?

You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work.

Hi, I can`t paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do?

That’s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades? Why I said so? What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200% and TP at +100%. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win? Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it? or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style?. Thank you very much for your consideration in advance.

It’s a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesn’t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions.

A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesn’t make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true.

Great article. Can you explain why you calculate volatility on open/close data? “From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.” Why don’t you use the ATR or high/low data? I’m trading daily charts, so the difference is quite large.

You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used.

thank you for your good strategy . i have question : i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min.

for 1 hour for distance 51. which gave us n=12 and m=6 for box formula. but i calculate 5% for probability and from your curves it seems true percentage is 15% can you tell me why my result are different ?

Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at.

Probably the best forex article I ever read.

Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component=1? Or less?

Agradeço antecipadamente. Bye.

“You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TP/SL then these have near 100% chances of being hit.” If you imagine a space of outcomes you have.

P(Neither TP nor SL hit)”

EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round.

(One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely.

Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

(The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. )

What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long – Measuring the strength/continuity of reversal moves.

-Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases – those with very high impact – are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis.

-What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD.

Absolutely, contrarian trades can and do work – but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn’t long EURNZD – simply because of the swap yield of -4.24% on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you’re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later.

The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right? I don’t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of +40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82%, but wouldn’t it be 40 pips in either direction? ie. 41% of +40 pips & 41% of -40 pips? (because I’m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I’m missing something – apologies if it’s a dumb question. Obrigado!

No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored.

So for eg: P(Z>+40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the +40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point.

With no drift, yes it would be the same (41% for a move either side).

(apologies again, I’m a bit slow) let’s see if I got this. The SL is a separate case.

So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Z>+40pips) + P(Z+40pips) = 41% ?

Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached – and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going +40 pips or higher within 24 hours. That’s P(Z>+40 pips) from the 24-hour curve & it’s 82%. After 1 hour, its 28% (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.)

Thanks for your patience Steve 🙂

It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + P(Z+40pips)=82%. If so, doesn’t that also imply P(Z<-40pips)=82%, which surely cannot be? I'm lost here.

Você é bem vindo.

I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.):

–What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + –P(Z+40pips)=82%.

There is no addition here (did you mean P[Z 40pips, it gives this as 82% from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82% chance of being struck.

Very cool idea & great article! I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open)? Obrigado!

Sure. It’s standard probability theory:

Say p(wl) = P(price hits SL & TP)

P(wl) = p(TP hit) x p(SL hit)

p(win first) = p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(lose first) = p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(win)=p(TP hit) – p(lose first)

p(lose)=p(SL hit) – p(win first)

Thanks Steve. I love your articles.

Could you commend on reversal moves? Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583.

100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops – where you don’t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses.

I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100+ stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one’s position is in several trades at the same time.

EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50% higher volatility than EUR/USD at the moment.

That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP=56/SL=250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there’s very high swap rate (-3.13%) to take into consideration.

Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I’m of the view that it’s better to have a lower leverage so that these events can be withstood – because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really.

Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing.

SL=250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.)

Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well.

I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong.

Could you write an article on basket trading? I have been practicing, don’t know if this is something doable on a live account.

nice idea! thanks steve, i will try this out and see how it works.

Deixe uma resposta Cancelar resposta.

Strategies.

Steve Connell has spent over 17 years working in the finance sector as a trader/market maker and strategist. Over that time he’s worked for several global banks and hedge funds. Steve has a unique insight into a range of financial markets from foreign exchange, commodities to options and futures.

Stop Loss and Take Profit in Forex.

Stop loss and take profit forms two important elements of trade management and is just as important as the analysis one would do before opening a position. In this article, we present a brief guide to using stop loss and take profits and also present a detailed tutorial into how to set the Stops and target levels using the MT4 trading platform.

Stop loss (SL) or stops is defined as an order that you tell or send to your broker telling them to limit the losses on an open position (or trade).

Take profit (TP) or target price is an order that you tell or send to your broker informing them to close your position or trade when price reaches a specified price level in profit. To learn more about these orders, read our article on Types of Orders in MetaTrader to learn in detail about the limit and stop orders. Stop loss and take profit levels are static in nature. In other words, the orders are triggered (and your trade is closed) when a security reaches a specified price level.

For example , if you placed a Buy order on EURUSD at 1.385 and set stop loss at 1.375 and target level of 1.395, when price moves below your entry and hits 1.375 your order is closed for a loss of 10 pips. Likewise, when price moves to 1.395, your order is closed for a profit of 10 pips.

Why set stop loss or target profit?

The reason why traders would set a stop loss or target profit levels is to manage their trades better. Imagine trading without a stop loss, which could potentially exhaust all your equity. Likewise, imagine not trading without a target price, which would basically expose your entire account equity to the market fluctuations.

What is Trailing Definition:

Trailing stops are more dynamic in nature. When using trailing stops the stop price level changes after a specified number of pips. Some trading platforms allow you to also set a trailing stop based on percentage moves as well. Trailing stops are usually used when you want to take as much of profits as possible during extreme trends. For example, setting a trailing stop of 20 Pips would mean that a new stop level would be set when price moves 20 pips in your favor.

For example, if you placed a Buy order on EURUSD at 1.385 and set the initial stop loss to 1.375 and a trailing stop of 10 Pips, then if price moves 20 pips in your favor the new stop loss would be moved to 1.385, thus making your trade break even. If price continues to move a further 20 pips, then the trailing stop moves another 10 pips in your favor setting your new stop loss order to 1.395 (thus locking in 10 pips of profit).

Trailing stops can be used alongside the take profit order as it can help to make your trade lock in as much pips as you want (and as specified by the trailing stop) instead of setting a static stop loss order.

The following chart below illustrates using stop loss, take profit and trailing stops.

How to set Stop Loss and Take Profit in MT4.

When you place a pending order , you can specify the entry, stop and target price levels. The following picture shows the order window when a pending order is used on the MT4 platform.

Figure 1: Stop and Target levels using pending orders.

If you are using a market order , you can always update the stop and target levels by right clicking on the open position and selecting ‘Modify or Delete Order’ option, which opens the order management window allowing you to set up the stop and target levels.

Figure 2: Modifying Stop and Target Price in Market Order.

To set up trailing stops, right click on the open order and select ‘Trailing Stop’ In this option you can select a pre-defined trailing stop values or choose ‘Custom’ to set up your own trailing stop value. To delete previous trailing stop values, right click to select ‘Trailing Stop’ and then select ‘Delete All’ to remove the previous trailing stop value.

Figure 3: Setting up Trailing stops.

Trailing stops, stop loss and take profit levels are one of the easiest trade management actions a trader can do. Despite their simplicity, using stop loss and take profit levels can help a trader to manage their profits and losses in a more efficient manner without having to expose their capital too much and risk losing it in its entirety.